Наделла (Microsoft): не за NVIDIA, а за киловатты — ИИ упёрся в энергосети
Сатья Наделла (Microsoft): дефицит GPU позади, теперь ИИ ограничивает энергия. Почему дата-центры упираются в энергосети и что спасёт отрасль — контракты, SMR
10.12.2025 11:00
Илья Степанов
Разговоры о том, что развитие ИИ упирается в дефицит видеокарт, уходят в прошлое: глава Microsoft Сатья Наделла в подкасте Bg2, где присутствовал и Сэм Альтман, дал понять, что критической зависимости от поставок ускорителей больше нет, а главным ограничителем стала электроэнергия — об этом сообщает издание pepelac.news.
Наделла подчеркнул, что у Microsoft уже есть запас ускорителей, которые физически невозможно запустить: действующие дата-центры упираются в лимиты энергосетей. Чипы готовы, но подключать их некуда. Вызов сегодня — не добыть GPU NVIDIA, а получить доступ к площадкам с достаточной пропускной способностью электросетей.
Контраст с прошлым годом бросается в глаза: вместо глобальной нехватки графических процессоров и длинных очередей на поставки теперь темпы развития ИИ задают энергетическая инфраструктура, регуляторные ограничения и растущее потребление кластеров. Крупнейшие дата-центры уже сопоставимы по аппетиту со средним городом, и запрос на мощность лишь усиливается.
В таких условиях облачные провайдеры перестраиваются: заключают долгосрочные контракты на поставку энергии, развивают собственную генерацию и смотрят в сторону малых модульных ядерных реакторов. В ближайшие годы выигрывать будет не тот, у кого больше ускорителей, а тот, кто обеспечит их стабильным питанием.
По оценке Наделлы, гонка за GPU завершилась, стартует борьба за киловатты. Логика очевидна: производительность ИИ ограничивается не кремнием, а электроснабжением; те, кто раньше остальных решит энергетическое уравнение, зададут ритм всей отрасли и смежным рынкам, где ставка делается на масштабные вычисления.